Coca-Cola HBC: Εξαγοράζει την Coca-Cola Beverages Africa έναντι $2,6 δισ.

Ένα μεγάλο βήμα επέκτασης στην αφρικανική ήπειρο πραγματοποιεί η "ελληνική" Coca-Cola HBC, εξαγοράζοντας την Coca-Cola Beverages Africa (CCBA), έναντι 2,6 δισ. δολαρίων.

Η "ελληνική" αποκτά σε πρώτη φάση το 75% της CCBA, η οποία αποτιμάται σε 3,5 δισ. δολάρια. Το εξαγοραζόμενο πακέτο μετοχών πωλείται από την αμερικανική μητρική The Coca-Cola Company. Στη συμφωνία προβλέπεται ότι η Coca-Cola HBC θα αποκτήσει το 100% σε διάστημα έξι ετών.

Η εξαγορά χρηματοδοτείται μέσω νέου εργαλείου bridge financing και μετοχών της Coca-Cola HBC.

Η CCBA δραστηριοποιείται σε 14 αγορές στην Αφρική, καλύπτοντας το 40% των πωλήσεων προϊόντων της Coca-Cola σε όλη την ήπειρο.

Με την εξαγορά η Coca-Cola HBC ενισχύει την παρουσία της στην Αφρική, αυξάνει την αξία για τους μετόχους της και προσβλέπει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή από την πρώτη χρονιά.

Σύμφωνα με τις ανακοινώσεις, η Coca-Cola HBC σχεδιάζει να προχωρήσει σε δευτερογενή εισαγωγή στο χρηματιστήριο του Γιοχάνεσμπουργκ.

Ο Αναστάσιος Γ. Δαυίδ, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Coca-Cola HBC, δήλωσε:«Το ορόσημο αυτό αποτελεί μια ιστορική στιγμή για την Coca-Cola HBC και συνεχίζει την παράδοσή μας στην ανάπτυξη και τη συνεργασία στην Αφρική. Εδώ και δεκαετίες επενδύουμε για να απελευθερώσουμε το εξαιρετικό δυναμικό της ηπείρου. Ανυπομονούμε να επιταχύνουμε αυτή τη θετική πορεία με την CCBA, δημιουργώντας διαχρονική αξία για τους μετόχους μας και θετικό αντίκτυπο στις κοινότητες όπου δραστηριοποιούμαστε. Εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου, θα ήθελα να ευχαριστήσω την The Coca-Cola Company και την οικογένεια Gutsche για τη συνεχιζόμενη συνεργασία και εμπιστοσύνη.»

Ο Ζόραν Μπογκντάνοβιτς, Διευθύνων Σύμβουλος της Coca-Cola HBC, σχολίασε: «Είμαστε ενθουσιασμένοι που ανακοινώνουμε την απόκτηση της πλειοψηφίας της CCBA, με σαφή προοπτική για την πλήρη εξαγορά. Ξεκινήσαμε τη δραστηριότητά μας στη Νιγηρία πριν από σχεδόν 75 χρόνια και με την επιτυχημένη εξαγορά και ενσωμάτωση της δραστηριότητάς μας στην Αίγυπτο πριν από τρία χρόνια, διαθέτουμε βαθιά κατανόηση της σημαντικής δυναμικής που παρουσιάζει η Αφρική. Η ήπειρος διαθέτει ένα μεγάλο και διαρκώς αυξανόμενο καταναλωτικό κοινό, με σημαντικές προοπτικές αύξησης της κατά κεφαλήν κατανάλωσης.

Με τις εξειδικευμένες μας δυνατότητες, την εμπορική τεχνογνωσία μας, την ηγετική προσέγγισή μας στη βιωσιμότητα και τις κοινότητες, και κυρίως με το ανθρώπινο δυναμικό μας, πιστεύουμε ότι διαθέτουμε τη σωστή «συνταγή» για βιώσιμη και κερδοφόρα ανάπτυξη. Ευχαριστούμε την The Coca-Cola Company και την GFI για την εμπιστοσύνη τους, και ανυπομονούμε να καλωσορίσουμε την ομάδα της CCBA στην Coca-Cola HBC και να πετύχουμε μαζί.»

Ο Ενρίκε Μπράουν, Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος και Chief Operating Officer της The Coca-Cola Company, δήλωσε: «Η Coca-Cola HBC αποτελεί αξιόπιστο και σημαντικό εμφιαλωτή και θα διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο στην επόμενη φάση ανάπτυξης της CCBA. Όπως και η Coca-Cola HBC, βλέπουμε τεράστιες ευκαιρίες ανάπτυξης και δημιουργίας αξίας στην Αφρική. Εκτιμούμε ιδιαίτερα τον κρίσιμο ρόλο της Coca-Cola HBC στο σύστημα της The Coca-Cola Company και τη συνεχιζόμενη επένδυσή της στην ανάπτυξη της επιχείρησής μας.»\

Η στρατηγική πίσω από την εξαγορά

Επεκτείνει ουσιαστικά την υπάρχουσα παρουσία της Coca-Cola HBC στην Αφρική, φέρνοντας κοντά δύο κορυφαίους εμφιαλωτές στην ήπειρο. Η CCBA θα προσθέσει 14 αφρικανικές αγορές επιπλέον των δραστηριοτήτων της Coca-Cola HBC στη Νιγηρία από το 1951 και στην Αίγυπτο από το 2022. Μετά την ολοκλήρωση, η Coca-Cola HBC θα αντιπροσωπεύει τα δύο τρίτα του συνολικού όγκου πωλήσεων του συστήματος Coca-Cola της Αφρικής και θα καλύπτει πάνω από το 50% του πληθυσμού της ηπείρου, ενισχύοντας τη μακροπρόθεσμη δέσμευση της Coca-Cola HBC στην Αφρική – έναν βασικό μοχλό μελλοντικής ανάπτυξης. Η εξαγορά θα οδηγήσει σε pro forma όγκους πωλήσεων το 2024 για τη συνδυασμένη ομάδα των 4,0 δισεκατομμυρίων μονάδων κιβωτίων, έσοδα 14,1 δισεκατομμυρίων ευρώ και κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) 1,4 δισεκατομμυρίων ευρώ4.
Προωθεί την περαιτέρω διαφοροποίηση του γεωγραφικού αποτυπώματος της Coca-Cola HBC, με αυξημένη έκθεση σε αγορές υψηλής ανάπτυξης. Οι αγορές της CCBA έχουν συναρπαστικά δημογραφικά στοιχεία και μακροοικονομικές προοπτικές, συμπεριλαμβανομένων των αυξανόμενων πληθυσμών και οικονομιών. Με πάνω από το 60% του πληθυσμού στις αγορές της CCBA να είναι κάτω των 30 ετών, αυτές οι αγορές προσφέρουν σημαντικό δυναμικό για προσέλκυση καταναλωτών και αύξηση της κατά κεφαλήν κατανάλωσης.
Η συμφωνία είναι συνεπής με τους πυλώνες της στρατηγικής ανάπτυξης της Coca-Cola HBC και το όραμα να είναι ο κορυφαίος συνεργάτης ποτών 24/7. Η CCBA είναι κορυφαίος παίκτης στην κατηγορία των μη αλκοολούχων έτοιμων προς κατανάλωση (NARTD) σε όλες τις βασικές αγορές της, με ένα επιτυχημένο χαρτοφυλάκιο με πάνω από 40 παγκόσμιες και τοπικές μάρκες. Η CCBA έχει ισχυρό ιστορικό απόδοσης και έχει βαθιά δέσμευση να επενδύει στο ταλέντο, στη βιωσιμότητα και στις κοινότητες στις οποίες δραστηριοποιείται.
Σαφής ευκαιρία να αξιοποιήσει την εμπειρία της Coca-Cola HBC στις αναδυόμενες αγορές, για να απελευθερώσει περαιτέρω ανάπτυξη. Η Coca-Cola HBC έχει αποδεδειγμένο ιστορικό λειτουργίας στην Αφρική, με μακροχρόνια παρουσία στη Νιγηρία και την επιτυχημένη ενσωμάτωση της Αιγύπτου, η οποία προσθέτει στη σημαντική εμπειρία της CCBA στην ήπειρο. Η εξαγορά δημιουργεί μια πλατφόρμα για την Coca-Cola HBC για την ανταλλαγή βέλτιστων πρακτικών, την ανάπτυξη των κορυφαίων εξατομικευμένων δυνατοτήτων της και την περαιτέρω επένδυση στην CCBA, με στόχο την ενίσχυση της ανάπτυξης.
Ενισχύει περαιτέρω τη μακροπρόθεσμη στρατηγική συνεργασία της Coca-Cola HBC με την The Coca-Cola Company. Η TCCC και η Coca-Cola HBC είναι μακροχρόνιοι συνεργάτες και η εξαγορά αντικατοπτρίζει ένα κοινό όραμα για τη συνέχιση της δημιουργίας αξίας για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη μακροπρόθεσμα.

Οικονομικές επιπτώσεις της εξαγοράς

Αναμένεται να είναι χαμηλής, μονοψήφιας αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) από το πρώτο πλήρες έτος μετά την Ολοκλήρωση.
Η μόχλευση μετά την Ολοκλήρωση αναμένεται να είναι προς το ανώτατο όριο του μεσοπρόθεσμου εύρους-στόχου της Coca-Cola HBC, που είναι 1,5-2,0 φορές ο καθαρός δανεισμός προς τα EBITDA, χωρίς αναμενόμενο αντίκτυπο στην πιστοληπτική αξιολόγηση και σαφή δέσμευση για βιώσιμη διατήρηση ενός ισχυρού προφίλ επενδυτικής βαθμίδας.
Οι υπάρχουσες προτεραιότητες κατανομής κεφαλαίου της Coca-Cola HBC παραμένουν αμετάβλητες και, ως αποτέλεσμα της εξαγοράς, η Coca-Cola HBC θα ακυρώσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών με άμεση ισχύ.
Η εξαγορά αντικατοπτρίζει την επιδίωξη της Coca-Cola HBC να αναπτυχθεί βιώσιμα στην Αφρική και να δημιουργήσει αξία για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη. Η Coca-Cola HBC έχει δεσμευτεί να εξυπηρετεί τις τοπικές κοινότητες μέσω της τοπικής παραγωγής και της τοπικής διανομής, και να συνεργάζεται στενά με τους τοπικούς προμηθευτές. Στην καρδιά της επιτυχίας της Coca-Cola HBC βρίσκεται η δύναμη της ταλαντούχας ομάδας της και είναι αφοσιωμένη στην καλλιέργεια του τοπικού ταλέντου επιταχύνοντας την ανάπτυξη ικανοτήτων για την τροφοδότηση της ανάπτυξης. Κατατάσσεται σταθερά ως η πιο βιώσιμη εταιρεία ποτών στον κόσμο από τους Δείκτες Dow Jones Best-in-Class, η Coca-Cola HBC είναι ένα από τα ιδρυτικά μέλη, μαζί με την The Coca-Cola Company, την CCBA και άλλους, της Πρωτοβουλίας Διαχείρισης Υδάτων στην Αφρική του Συστήματος Coca-Cola. Η προσπάθεια του συστήματος στοχεύει στην επένδυση σχεδόν 25 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ έως το 2030 για την υποστήριξη λύσεων ύδρευσης σε 20 αφρικανικές χώρες.
Ο συνδυασμός των δύο εταιρειών ενισχύει ουσιαστικά την παρουσία της Coca-Cola HBC στην Αφρική. Η Coca-Cola HBC θα υποστηρίξει τη δέσμευσή της στην ήπειρο, συμπεριλαμβανομένης της Νότιας Αφρικής, επιδιώκοντας δευτερογενή εισαγωγή των μετοχών της Coca-Cola HBC στο Χρηματιστήριο του Γιοχάνεσμπουργκ («JSE») κατά την Ολοκλήρωση ή περίπου την ημερομηνία ολοκλήρωσης.

Μοιράσου το