Σε ένα περιβάλλον αβεβαιότητας και μεταβλητότητας, όπου η ρευστότητα παραμένει ζητούμενο για τις περισσότερες ελληνικές επιχειρήσεις, η εμπορική πίστη αναδεικνύεται ως ο βασικός μηχανισμός χρηματοδότησης και διαχείρισης ταμειακών ροών. Το Βαρόμετρο Πρακτικών Πληρωμών 2025 της Atradius Hellas καταγράφει με ακρίβεια τις νέες ισορροπίες στην εγχώρια αγορά, υπογραμμίζοντας τα αυξημένα ποσοστά καθυστερήσεων πληρωμών, τις πηγές χρηματοδότησης και τις κυριότερες επιχειρηματικές προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες ανά κλάδο.

Ένα στα δύο τιμολόγια πληρώνεται εκπρόθεσμα

Το 53% των τιμολογίων στην Ελλάδα εξακολουθούν να εξοφλούνται με καθυστέρηση, ενώ μόλις το 39% καταβάλλονται στην ώρα τους. Το υπόλοιπο 7% χαρακτηρίζεται επισφαλές. Ο κύριος λόγος των καθυστερήσεων, σύμφωνα με το 39% των επιχειρήσεων, είναι η αδυναμία ρευστότητας των πελατών, ακολουθούμενη από επιχειρησιακούς περιορισμούς (35%) και διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα (25%).

Την ίδια ώρα, η εμπορική πίστωση αναδεικνύεται ως η βασική πηγή χρηματοδότησης για το 53% των επιχειρήσεων, με τα τραπεζικά δάνεια να ακολουθούν (47%) και να υπενθυμίζουν ότι το τραπεζικό σύστημα εξακολουθεί να μη λειτουργεί ως αποκλειστικός μοχλός ρευστότητας.

Αυξημένος κίνδυνος αφερεγγυότητας – κλίμα επιφυλακής στην αγορά

Το 80% των συμμετεχόντων στην έρευνα εκτιμά πως ο κίνδυνος αφερεγγυότητας είτε θα αυξηθεί είτε θα παραμείνει στα τρέχοντα επίπεδα. Η εικόνα αυτή επιβεβαιώνει το κλίμα ανησυχίας που επικρατεί στην αγορά, με τις επιχειρήσεις να βρίσκονται σε εγρήγορση για πιθανές αδυναμίες πληρωμών και να αναζητούν εργαλεία προστασίας των ταμειακών τους ροών.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Atradius Hellas, Γεράσιμος Τζέης, σημειώνει πως «οι εταιρείες καλούνται να πλοηγηθούν σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον μεταβολών, αυστηρότερων κανονισμών και τεχνολογικών εξελίξεων. Η συναλλακτική αφερεγγυότητα είναι η μεγαλύτερη απειλή». Όπως αναφέρει, οι ασφαλίσεις πιστώσεων μπορούν να λειτουργήσουν ως ασπίδα προστασίας, εξασφαλίζοντας πρόσβαση σε κεφάλαια και ισχυρό ταμείο.

Κατασκευές: η εμπορική πίστωση κυρίαρχη πηγή χρηματοδότησης

Στον κρίσιμο κλάδο των κατασκευών, η εμπορική πίστωση χρησιμοποιείται ως βασικό χρηματοδοτικό εργαλείο από το 61% των επιχειρήσεων, ενώ τα τραπεζικά δάνεια χρησιμοποιούνται από το 49%. Η εσωτερική χρηματοδότηση και η χρηματοδότηση τιμολογίων παραμένουν σε χαμηλότερα επίπεδα.

Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι το 41% των επιχειρήσεων στον κλάδο αναμένει αύξηση του κινδύνου αφερεγγυότητας στο επόμενο διάστημα, με το 37% να δηλώνει ότι ο κίνδυνος παραμένει σταθερός. Ως βασικές προκλήσεις καταγράφονται οι τεχνολογικές εξελίξεις (47%), το αυξημένο κόστος παραγωγής (40%) και η εντεινόμενη κανονιστική πίεση (39%).

Οι καθυστερημένες πληρωμές (43%) και τα επισφαλή δάνεια (36%) συγκαταλέγονται στα βασικά προβλήματα του κλάδου, μαζί με την ανάγκη αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών.

Διαρκή καταναλωτικά αγαθά: κίνδυνος αφερεγγυότητας και απώλεια σχέσεων

Στον τομέα των διαρκών καταναλωτικών αγαθών, η εμπορική πίστωση προτιμάται από το 50% των επιχειρήσεων, ενώ τα τραπεζικά δάνεια χρησιμοποιούνται από το 43%. Το 50% των συμμετεχόντων θεωρεί ότι θα υπάρξει αύξηση του κινδύνου αφερεγγυότητας εντός του επόμενου έτους.

Βασικές επιχειρηματικές προκλήσεις στον κλάδο αποτελούν η ανάγκη προσαρμογής στις μεταβολές της αγοράς (36%), το αυξανόμενο κόστος δανεισμού (33%) και οι κανονισμοί (32%). Στις καθημερινές προκλήσεις ξεχωρίζουν η διατήρηση των σχέσεων με πελάτες (39%) και η διαχείριση καθυστερημένων πληρωμών (32%).

Χάλυβας και μέταλλα: γεωπολιτική πίεση και περιορισμός ρευστότητας

Στον βιομηχανικό κλάδο του χάλυβα και των μετάλλων, η εικόνα διαφοροποιείται. Τα τραπεζικά δάνεια αποτελούν την κύρια πηγή χρηματοδότησης (57%), με την εμπορική πίστωση να ακολουθεί (49%). Η χρηματοδότηση τιμολογίων και οι εσωτερικές πηγές διαδραματίζουν επίσης σημαντικό ρόλο.

Το 35% των επιχειρήσεων εκτιμά ότι ο κίνδυνος αφερεγγυότητας θα αυξηθεί, ενώ το 51% βλέπει σταθερότητα. Ως βασικές προκλήσεις αναφέρονται οι γεωπολιτικές εξελίξεις (40%), η ανταγωνιστική πίεση (38%) και το κόστος εισροών (38%).

Η ανάγκη διατήρησης ταμειακών ροών (38%), η διαχείριση καθυστερημένων πληρωμών (36%) και η αποτροπή πιστωτικής απάτης (30%) κυριαρχούν στις βραχυπρόθεσμες επιχειρησιακές προτεραιότητες του κλάδου.

Η αγορά ζητά σταθερότητα, ταχύτητα και προστασία

Τα ευρήματα του Βαρόμετρου της Atradius Hellas αποτυπώνουν με σαφήνεια την εύθραυστη ισορροπία ρευστότητας στην ελληνική αγορά. Με την εμπορική πίστωση να διαδραματίζει κυρίαρχο ρόλο και τα ποσοστά καθυστερημένων πληρωμών να παραμένουν υψηλά, οι επιχειρήσεις καλούνται να κινηθούν προσεκτικά. Οι προβλέψεις για σταθερό ή αυξανόμενο κίνδυνο αφερεγγυότητας υποδεικνύουν ότι ο έλεγχος πιστωτικού κινδύνου, οι ισχυρές ταμειακές άμυνες και η σωστή τιμολόγηση των σχέσεων εμπιστοσύνης με τους πελάτες είναι πιο απαραίτητα από ποτέ.