Θετικότερο γίνεται το χρηματοδοτικό τοπίο για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜμΕ), καθώς οι ελληνικές τράπεζες αυξάνουν τη διάθεση πιστώσεων και τα επιτόκια καταγράφουν πτώση, σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος. Παράλληλα, μόνο το πρώτο τρίμηνο του 2025, μέσω ευρωπαϊκών χρηματοδοτικών εργαλείων διατέθηκαν στις ΜμΕ δάνεια ύψους 900 εκατ. ευρώ.

Η τελευταία Έρευνα για την Πρόσβαση στη Χρηματοδότηση των Επιχειρήσεων (SAFE) της Ευρωζώνης αναδεικνύει ότι οι ελληνικές ΜμΕ βιώνουν σαφή βελτίωση στις σχέσεις τους με τις τράπεζες. Η ισχυρότερη καθαρή μείωση των επιτοκίων σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο είναι ενδεικτική της μετάδοσης της χαλαρής νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ στις χορηγήσεις.

Αύξηση δανειακής προσφοράς και ζήτησης
Παράλληλα, ενισχύεται η διαθεσιμότητα τραπεζικής πίστης – ιδιαίτερα για δάνεια συγκεκριμένης λήξης (term loans) – ενώ οι ανάγκες των ΜμΕ για τραπεζικά δάνεια βαίνουν αυξανόμενες. Το πρώτο τρίμηνο του 2025, οι θετικές απαντήσεις για τη διαθεσιμότητα δανείων ξεπέρασαν τις αρνητικές κατά 16%, έναντι 8% στο προηγούμενο τρίμηνο.

Ωστόσο, η «εξωτερική χρηματοδοτική απόκλιση», δηλαδή η διαφορά ανάμεσα στη ζήτηση και στην προσφορά δανείων, διευρύνθηκε, καθώς οι ανάγκες των επιχειρήσεων αυξήθηκαν ταχύτερα από τη δυνατότητα ικανοποίησής τους. Οι γενικότερες οικονομικές προοπτικές θεωρούνται ουδέτερες ή και αρνητικές, προκαλώντας έναν σχετικό δισταγμό από πλευράς τραπεζών.

Ενίσχυση της πιστοληπτικής εικόνας των ΜμΕ
Παρά την επιφυλακτικότητα για το μακροοικονομικό περιβάλλον, οι ίδιες οι ΜμΕ φαίνεται να βελτιώνουν την πιστοληπτική τους ικανότητα. Η αυξημένη προθυμία των τραπεζών να χορηγούν δάνεια καταγράφηκε τόσο σε τριμηνιαία όσο και σε εξαμηνιαία βάση. Το ποσοστό υποβολής αιτήσεων για τραπεζικά δάνεια έφτασε το 17% το πρώτο τρίμηνο, ενώ το εξάμηνο Οκτωβρίου 2024 – Μαρτίου 2025, αυξήθηκε στο 24%.

Το ποσοστό έγκρισης για δάνεια συγκεκριμένης λήξης έφτασε το 63% σε τριμηνιαία βάση και το 59% στο εξάμηνο. Η αποθάρρυνση για αίτηση λόγω φόβου απόρριψης παρέμεινε στο 10%, ενώ σημειώθηκε ήπια σύσφιξη στις απαιτήσεις εξασφαλίσεων και άλλων προϋποθέσεων.

Η συμβολή των ευρωπαϊκών εργαλείων
Η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων και το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων παίζουν σημαντικό ρόλο, συγχρηματοδοτώντας ή εγγυώμενα δάνεια που χορηγούνται από τις εμπορικές τράπεζες. Το 2024, εκταμιεύθηκαν 3,7 δισ. ευρώ, από 2 δισ. το 2023, καλύπτοντας το 14% των νέων επιχειρηματικών δανείων και το 40% όσων δόθηκαν στις ΜμΕ.

Το πρώτο τετράμηνο του 2025, δάνεια 900 εκατ. ευρώ που σχετίζονται με αυτά τα εργαλεία καλύπτουν περίπου το 20% των νέων επιχειρηματικών δανείων συνολικά και το 40% για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις.